Вот  и закончился не простой 2014 год и самое время подвести его итоги. Посмотреть, как он отразился на нашем инвестиционном портфеле "Duinvestor"

Какие инструменты принесли нам наибольший рост, а какие наибольший убыток! Так как только анализируя прошлое, можно понять чего ждать в будущем и заранее подготовиться к этому - выбрав наиболее подходящую стратегию и тактику инвестирования.

Агрессивная часть инвестиционного портфеля

Рост агрессивной части инвестиционного портфеля, которая в основном ориентирована на ДУ на Форекс и ПАММ-счета, таких компаний как Panteon Finance, Forex Trend, AForex, UBK Markets  за 2014 год составил более 85% годовых. Львиная доля средств из агрессивной части моего инвестиционного портфеля размещена в управляющих  ПАММ-счетов и ПАММ фонды компании Panteon Finance.

 

Умеренная часть инвестиционного портфеля

Рост умеренной части инвестиционного портфеля, которая представлена  инвестиционными линиями SA20,GE50,AAA25 взаимного фонда компании ICN Holding составил более 20% годовых.

Это как раз та доходность, которую мы закладываем при составлении ЛФП  и  реализации долгосрочных финансовых задач. Так как на длинных временных интервалах нас в первую очередь интересует безопасность наших денег и надежность той компании, с которой мы сотрудничаем. ICN Holding  успешно работе на рынке с 1996 года и ее инвестиционная деятельность регулируется SEC USA (комиссией по ценным бумагам и рынка США)

Сумма общий рост портфеля составил более 40%  годовых, кто-то может сказать что это мало но скажу что для сбалансированного инвестиционного портфеля это более чем отличная доходность. Удвоение вашего капитала в 2 раза за 2.5 года это отличный результат! Никто Вам не мешает увеличить долю агрессивной части в вашем инвестиционном портфеле и тем самым увеличить общую доходность портфеля, только не забывайте и про пропорциональное  увеличение рисков тоже ))  Моя доля в агрессивной части портфеля в течении года колебалась от 25-15% и при доходности 85% годовых это принесло мне порядка 20% годовых  при пересчета на всю сумму инвестиционного портфеля.

А теперь подведем  итоги и посмотрим что же произошло глобального на рынках  за 2014 год.

Итоги уходящего  2014 года

На рынке Форекс наиболее отчетливо всем запомнился очередной осенний передел рынка между крупнейшими его игроками, который вызвал закрытие ряда крупных компаний и потерю денег инвесторов.

В течении года экономики стран СНГ столкнулись  с новыми проблемами которые им предстоит решать в ближайшие несколько лет.

Важными стали события на Украине которые  из локального конфликта переросли в международный, и в совокупности с рядом других факторов таких, как падение цен на нефть, вызвали "Идеальный шторм" в экономиках стран  СНГ, а так же падение курса рубля РФ более чем на 85% . Было 33,5рубля за доллар стало более 61 рубля.

Не малый урон экономике принесло и бегство капитала из России, который по оценкам экспертов за 2014 год составит более  $120 млрд,  а  в  следующем году может превысить это сумму  в 2,5 раза.

От обвала курса рубля РФ пострадали и экономики соседних стран, который  были сильно интегрированы с Россией это  в первую  очередь Белоруссия и даже сама Украина.

Курс "Зайчика"обвалился на 25% в концу 2014 года, а гривна потеряла более 75% к доллару.

Большинство граждан СНГ встречали Новый год  с определенной нервозностью и это понятно, когда кругом паника неразбериха и не знаешь чего ждать завтра.

Правительства  и ЦБ России  Украины и Белоруссии  выработали ряд мер, которые начали внедрять в жизнь  в последние месяцы 2014 года. Эффект  получился не совсем тот которого ожидали. На рынках действия ЦБ вызвали панику и обвал курса рубля РФ.

Чего ждать в 2015 году

В новом году на экономики  России, Белоруссии, Украины продолжат оказывать давление те проблемы, которые были созданы и активированы в прошлом году.

В России продолжился  "мягкая девальвация" национальной валюты, так как предпосылок к укреплению рубля не предвидится, как минимум до середины 2015 года. Поэтому думаю  курс рубля будет колебаться к коридоре 50-60руб за  доллар при условии, что нефть  марки Brent  останется на уровне $50. При снижении нефти  мы можем увидеть снова 75-80 рублей за доллар,  при коррекции нефти в район  $75,  возможно ВРЕМЕННОЕ укрепление рубля до 47-52 рублей за доллар, но в среднесрочной перспективе даже при  восстановлении цен на нефть значительного укрепления рубля ожидать не стоит! Так как кроме цены нефти на Российскую экономику оказывают давление и другие  факторы: санкции  и рост выплат в валюте по внешнему корпоративному долгу.

Ожидаем дальнейший рост  цен и инфляции, если ЦБ не снизит процентную ставку в начале второго квартала 2015 хотя думаю тянуть будут до последнего.

Наконец-то приняли закон по регулированию Форекс  о нем писал ранее в статье "Форекс в России начнут регулировать" он вступает  в действие с  1 марта 2015 года, но по факту компаниям дали еще 1-2 года на раскачку! Так что мусор подчистят, но позже)  До конца 2015 начала следующего года можно еще инвестировать  в Форекс компании,  после этого нужно будет смотреть за тем работает ли компания над получением лицензии СРО ЦРФИН  или просто пакует чемоданы чтобы слинять  с деньгами своим клиентов, но к это потом, а пока у нас есть еще как минимум время до декабря 2015 года!

Прогнозы по недвижимости цены долларах на нее продолжать падать  в следующем году, на данный момент падение 1 кв.м  в Москве составило более 30%  с почти $5000 до $3500  и риелторы ожидают дальнейшего снижения цен ввиду нового налога на собственность сумма которого будет рассчитываться из кадастровой стоимости объекта !

Одним словом это будет скоро большим пассивом и еще большим неликвидом который продать по рыночной цене можно будет с большим трудом.

Общая рекомендация:  перекладываться в валюту и валютные инструменты, как минимум на ближайшие полгода!

В Белоруссии,  которая переняла эстафету "мягкой девальвация" национальной валюты последней и 85% выпускаемой в стране продукции, которой идут на рынок России. Похоже еще предстоит существенно ославить "зайчик" как минимум еще на 50% не учитывая тех 25% которые уже были.

Хотя суда по возврату Россельхознадзором  за последнею неделю более 250т продовольствия   белорусского производства, не похоже, что обесценивание зайчика еще на 50%, как то поможет белорусской экономике. Но как говориться на Бога надейся а сам не лажай!

И в подтверждении моей логики этому есть несколько причин, главная из которых - это конкурентная цена белорусских товаров на Российском рынке. Проще говоря "зайчик " нужно ославить, как минимум до уровня рубля РФ т.е суммарно на 75-85%  В пересчете на зайчики это 17000-18000 за доллар! На данный момент же зеленый стоит чуть более 14 000.

Тем более буквально во вторник после того, как вышел отчет по валютному балансу, оказалось что  НБ РБ только за декабрь потратил  $760 млн. на поддержание курса "зайчика"  и что  ЗВР  страны приблизились к психологической отметке в $5млрд. На следующий день  НБ РБ  объявил, что отпускает курс зайчика в свободное плавание, но и как ЦБ РФ в свое время сказал что будет сглаживать резкие колебания курса. Уже  в пятницу на первых торгах курс доллара сразу вырос на 300 рублей.  Ситуация может  повторить российский сценарий, хотя в Белоруссии валютную биржу просто могут закрыть если ситуация будет развиваться не по сценарию который будет устраивать  регулятора.

Да и нам простым смертным не так важно, что там будет. А важно другое, как сберечь свои копейки нажитые непосильным трудом от грядущего обесценивания национальной валюты!

Общая рекомендация:  Так как равновесный курс зайчика еще не достигнут, а разовой девальвации не будет,  а будет только "мягкая плавная " примерно  по  100-150 рублей в день то на равновесный курс мы выйдем как раз к 1 февраля.

Отсюда рекомендации остаются прежними для тех кто  был  валюте  находится в ней и вкладываться только в валютные инструменты примерно в ближайшие полгода. Так же можете использовать ICN Holding.

Кто был в рублях и по прошлой моей рекомендации вложился в депозит "Гарант" или любой другой депозит с индексацией к курсу доллара - оставаться в нем до весны - лета.

У кого сейчас на руках зайчики то лучше всего купить валюту и вложиться в валютный инструмент. Так как вклады с индексацией к курсу доллара НацБанк с 1 января 2015 года ужесточил. Теперь минимальный срок такого вклада 1 год а доходность  с.р -5п.п  на сегодня это 20% годовых и минимальная сумма от  10 млн.руб, но если можете себе позволить заморозить деньги на год, то используйте и этот вариант.

В Украине  не смотря на всю изначальную сложность ситуации, похоже дела налаживаются, но не так быстро, как хотелось бы. Курс гривны тоже за год суммарно обвалился более чем на 70%  Но в отличии от всех остальных у страны есть доступ к западному рынку капитала или проще говоря к валюте. Европой недавно был одобрен план "Маршала" для страны  это почти $17 млрд, которые будут предоставлены стране в ближайшие 2-3 года. Недавно также Германия выступала гарантом  кредитной линии в 500 млн.  для восстановления инфраструктуры Донбасса хотя это капля в море от тех средств которые потребуются на во восстановление.

В 2015 году в Украине возможен дефолт по обязательствам правительства, конечно же есть Европа не раскошелится. Падение ВВП составит более 4%, итог за 2014 год  падение более 7%

Не исключается сценарий того что валютные депозиты будут просто конфискованы или заморожены на не определённое время как это уже было несколько лет назад!

Но в любом случае для просто человека будет тяжело, так как будут значительно сокращены все социальные программы и  выплаты по ним т.е придется затянуть пояса потуже.

Так же весьма тяжелая ситуация в банковской системе страны, нововведения не позволяют многим получить свои депозиты обратно раньше срока. Поэтому с банками Украины связываться никому не рекомендую в ближайшие полгода - год.

Общая рекомендация:  Не вестись на большие проценты, которые предлагают некоторые банки Украины.

Вкладываться только в валюту и валютные инструменты.

Большую часть накоплений держать в банковской ячейке, если они вам могут понадобиться в течении ближайших 6 месяцев, в противном случае инвестировать в западные инвестиционные фонды.

Итог

В 2015 году экономики стран СНГ и их национальные валюты будут падать. Поэтому общая рекомендация уходить с данных рынков, как минимум до лета текущего года. И вкладываться исключительно в валютные активы!