Тема инвестиций в последнее время набирает все большую популярность среди обычных граждан. И порой  в огромном количестве инструментов не просто разобраться даже профессионалу не то что новичку. Поэтому сегодня мы поговорим о том, что такое еврооблигация, в чем ее особенности, и как ее использовать для роста капитала.

Еврооблигация, или  «евробонд eurobond», — это аналог обычных облигаций, но номинированных не в рублях, а в иностранной валюте – долларах, евро и иных. Обращаются такие инструменты исключительно на международном рынке, т.е. на рынке, который является иностранным относительно валюты номинала (например, облигация, номинированная в долларах и торгуемая на рынке США,  то она будет обычной облигацией, а вот если долларовая облигация торгуется на российском рынке, то называться она будет еврооблигацией).

Приставка «евро» в настоящее время — дань традиции, поскольку первые еврооблигации появились в Европе, торговля ими осуществляется в основном там же.

Как и любая облигация, еврооблигация обладает набором  обязательных параметров, а именно:

Дата погашения – день, в который заканчивается «срок обращения» данной ценной бумаги, именно в эту дату эмитент еврооблигаций перечислит инвестору всю сумму номинала.

Номинал – сумма, которая подлежит возврату держателю облигации в дату погашения, другими словами, это цена, по которой эмитент обязуется выкупить бумаги у инвестора, когда срок обращения будет закончен.

Купон, или процентный доход. Еврооблигация — это инструмент с фиксированной доходностью, поэтому при эмиссии данных бумаг эмитент изначально предусматривает некоторый фиксированный процент от номинальной стоимости, который он будет выплачивать инвестору ежегодно.

Любая еврооблигация  имеет следующие характеристики:

1. Выпускается, как правило, на срок от 1 до 40 лет;
2. Может размещаться одновременно на рынках нескольких стран;
3. Валюта займа является для эмитента и инвесторов иностранной;
4. Проценты по купонам выплачиваются держателю в полной сумме, без удержания налога у источника доходов в отличие от обычных облигаций.

Сегодня еврооблигации составляют конкуренцию банковским вкладам  по доходности. Ставка в валюте по вкладам сейчас варьируется от 0,5 до 2% годовых, в зависимости от суммы и срока размещения. Купонный доход по еврооблигациям от 3-6% годовых в валюте. Преимущества очевидны. Поэтому давайте, разберем, какие есть подводные камни при вложении в еврооблигации.

 Подводные камни при вложении в еврооблигации.

С 2014 года на Московской бирже начались торги еврооблигациями российских компаний. На сегодняшний день частные инвесторы могут купить бумаги 46 эмитентов. Полный перечень можно посмотреть на сайте Московской биржи. Для этого не требуется статус квалифицированного инвестора. Это значит, что купить еврооблигации может любой желающий, после открытия брокерского счета.

Но знание следующих моментов убережет вас от ошибок.

Высокая стоимость. Номинальная стоимость одной еврооблигации составляет $1000, при стандартном размере лота 100-200 бумаг. Таким образом, минимальный порог входа для частного инвестора от $100 000.

Не смотря на это, многие брокеры предоставляют возможность приобрести часть лота. В таком случае у вас не будет прав собственности на еврооблигацию, и весь купонный доход будет облагаться налогом.

Из-за существенных ограничений для мелких инвесторов, многие компании пошли на снижение порога входа. Сейчас можно приобрести 19 корпоративных еврооблигаций с номиналом 1000$ количеством 1 лот.

Высокие риски. Одним из самых главных параметров прибыльности является рыночная цена.  С того момента, как еврооблигация начинает котироваться на бирже, рыночная цена сразу меняется. А это значит, что инвестор рискует. Номинальная стоимость выплачивается лишь в срок погашения, если вы решили продать облигации раньше, то сможете это сделать только по рыночной цене. А она может сильно отличаться от номинала. Это значит, что вы можете потерять деньги если друг решите продать бумагу ранее срока ее погашения.

Необходим консультант. Если у вас нет доступа к котировкам, то вы не сможете отслеживать реальную стоимость облигации и в момент продажи не будете обладать нужной информацией. В такой ситуации необходимо иметь компетентного консультанта, который был бы на вашей стороне. Брокер включает свою комиссию в стоимость и ему все равно, какую прибыль или убыток  вы получите по бумаге.

Не стоить сравнивать вложение в еврооблигации с банковским годовым  депозитом. Необходимо учитывать риски и это скорее всего среднесрочные инвестиции.

P.S.

Как видим  самостоятельно разбираться во всех тонкостях вложения денег в еврооблигации, не так просто. В отличие от ОФЗ (облигаций федерального займа), официально публикуемых данных о купонном доходе по всем еврооблигациям нет. То есть чтобы выбрать какую-либо облигацию для вложения, необходимо искать данные на сайте эмитента. Проявив настойчивость и потратив большое количество времени, вы будете вознаграждены более высокой доходностью по сравнению с банковским вкладом. Для сравнения, банковские вклады дают от 0,5% годовых в долларах (Сбербанк) еврооблигации от 3% годовых также при размещении средств на ИИС можно добавить к доходности 13% годовых.